从“蔚小理”到“理小蔚” 新势力要变天？

8月才刚过几天，蔚来、理想、小鹏、哪吒、零跑5家新势力就率先披露了自家的月交付量成绩，与往常一样，依然十分亮眼。

理想、小鹏、蔚来、哪吒和零跑作为本月销量排名前五，销量分别为8589辆、8040辆、7931辆、6011辆和4404辆。除了理想冲上第一和蔚来掉到第三这两个重要的名次变化，以及哪吒和零跑销量开始与第一阵营接近，从数据中还能看到中国新能源车消费正在发生微妙的变化。惯用的“蔚小理”变成了“理小蔚”，哪吒、零跑稳居第四、五名。

新势力分出两大阵营

按照新势力以往的惯例来看，谁先公布月度交付成绩谁就是表现最亮眼的一个。8月1日，理想汽车率先公布了销量，数据上看，理想汽车7月交付新车8,589台，同样是首次单月交付超八千台，同比2020年7月增长251.3%，环比2021年6月增长11.4%，1-7月累计交付量达38,743台。

就7月单一月份看，在“蔚小理”阵营中，理想无疑是胜了，但从1-7月累计销量看，理想是最后一位，不过从产品数量上看，理想又“虽败犹荣”，以一款产品拿下与小鹏汽车无限靠近的销量成绩，颇有“一夫当关万夫莫敌”的劲头。

百姓评车认为理想拿下头名的主要原因还是在于改款理想ONE虽然牵扯出“理想割韭菜”等纠纷，但是33.8万元的价格确实吸引了不少用户的注意，靠着这一款新改版的车型，理想在6月份、7月份销量爆发。

小鹏汽车7月总交付量也突破八千，达到8040台，较6月环比增加22%。小鹏的增长势头依旧很猛，其中拉动小鹏销量的当属小鹏P7。为了拉低P7的入门门槛，小鹏在今年5月推出了磷酸铁锂版本，首月即推动P7整体月交付量打破历史纪录，较4月环比大增27%。

另外，小鹏汽车还在不断发力中，已经预售且在预热准备上市的P5车型或将为其带来一波新的热度和增长，而在这之前，小鹏G3也已经进行了中期改款，再往前，P7车型衍生出的剪刀门车型也聚焦了很多消费者的目光。

不难看出小鹏有小鹏P7，理想有理想ONE，两家企业都有相当能打的产品。今年，各家为了促销，或推出低价版的车型，或推出性价比更高的改款车型。但蔚来的爆款新车可能还得再等上大半年。

7月，蔚来汽车销量又上涨了，共交付新车7931台，同比增长124.5%，增幅相当“夸张”。但环比6月份却出现了2%的下跌，屈居造车新势力第三位。

具体来看，蔚来汽车在售的三款车型中，其中ES6车型为销量支柱，7月销量达3669台，其次为蔚来EC6，交付2560台，价格最高的ES8车型销量垫底，仅为1702台，且是今年销量表现较为出众的一次，从数据来看，蔚来ES8在现有的产品矩阵中多少有点掉队的感觉。

业内则普遍认为是特斯拉的持续降价打击了蔚来的高溢价策略。造车新势力虽然看上去风风火火，但在品牌影响力方面与合资品牌仍有不小差距。坚持高端路线，对蔚来来说并不容易。

其实从最近几个月的销量数据可以看出，造车新势力已经分为明显的两个阵营。第一阵营以蔚小理为代表，第二阵营的哪吒、零跑虽然在销量上不及蔚小理，但也在迎头赶上。

7月份的销量数据显示，哪吒汽车单月交付量达到6011辆，同时暴增492%，成功突破6000辆大关，成为第二梯队的领跑者。哪吒在产品结构和定价策略上有明显区别。它主打的是15万元以下的纯电动智能汽车，7月份交付量中个人用户的占比接近90%。

第二阵营中的另一个成员零跑汽车7月交付量达到4404台，同比大增666%，环比增长12%，是几家主流新势力唯一一个月交付量低于6000辆的，但它的发展前景却非常广阔。定位于A00级微型纯电动车的零跑T03是零跑汽车名副其实的销量支柱。在零跑汽车看来，微型车和小型车价格亲民，能够吸引更多的消费者，因此有着比高端车更广阔的市场前景。

曾经与蔚来、小鹏并驾齐驱的威马汽车则不见了踪影，数据显示，威马汽车2021年上半年累计销量1.57万辆，与新势力第二梯队的零跑、哪吒也有着不少差距，也早已跌出新势力头部队伍的竞争行列。

从目前的销量势头来看，头部三强增速较为惊人，较大的体量也确保了它们头部队伍的位置。哪吒、零跑也并没有沉浸在A00级市场的红利当中，在哪吒U Pro与零跑C11之后对于品牌向上也有着更长远的中高端产品布局，努力实现“由下向上”的高端化进程。而威马汽车虽然掉队，但何时会发起反扑依然是个未知数。

特斯拉仍是巨大威胁

整体来看，国内造车新势力7月交付成绩单较为理想，但与新能源汽车头部车企特斯拉相比还有较大差距。2021年7月，上述5家造车新势力销量之和为3.5万台。而乘联会数据显示，2021年6月，特斯拉在华销量达到3.32万台，已与其销量接近。

7月初，特斯拉下调Model Y价格，预计该公司当月销量还会有明显增长。花旗分析师认为，蔚来2021年7月蔚来ES6、EC6销量下降就可能与特斯拉下调Model Y的售价有关。

不过眼下面对特斯拉，大家不能把关注点全都放在降价上面。8月4日，特斯拉2021款 Model S长续航版及2021款 Model X长续航版价格均上调3万元，特斯拉之所以能够这么做，就是因为其有着自研芯片的能力，能够随时根据成本调整产品价格。这背后就是特斯拉强大的全供应链管理能力、核心零部件自研能力，以及用户运营能力。

芯片问题仍是绝大部分企业难以解决的重大问题。从这方面来看，使用了国产芯片的理想ONE或许将成为率先销量过万的中国品牌新能源车。而特斯拉在芯片方面保有的巨大优势还将长时间领先其他企业。

如果新造车企业当真认为特斯拉降价意味着品牌定位下滑，那企业在未来竞争中将吃大亏。Model 3的近期降价并不意味着其品牌一路走低，这只是其商业模式的一部分。财务方面的出色表现也为特斯拉“随心所欲”的调价提供了支持。

特斯拉二季度财报显示其汽车业务收入为 102.06 亿美元（约合 661·63 亿元人民币），历史首次超过 100 亿美元大关，相比去年同期的 51.79 亿美元（约合 335·78 亿元人民币）同比增长 97%。

净利润方面，特斯拉 2021 年二季度 GAAP 净利润达到 11.42 亿美元（约合 74·03 亿元人民币），同比增长 998%，二季度营业利润率达到 11.0%，这是特斯拉历史上 GAAP 净利润第一次突破 10 亿美元大关。平均单车利润高达3.7万元。

特斯拉毛利率之所以可以创2018年以来新高，主要原因之一便是其汽车交付方面持续走强。这离不开低成本的上海工厂在出口中扮演重要角色，以至于全球化生产效率得以提升。同时国产Model Y推出的磷酸铁锂版本成为下半年交付量走高的新动能。

按照目前特斯拉在华的销量（含出口），每年25万辆的产能显然无法满足市场需求，将产能提升至45万辆，已经迫在眉睫。

百姓评车

从这个角度来看，特斯拉依旧是横在所有新势力面前难以逾越的大山。随着新能源的盘子越做越大，以及汽车制造原材料的大幅上涨因素影响，或许特斯拉只是扮演了打开涨价之门的角色，新势力早晚有一天会集体跟进。